降龙罗汉是十八罗汉的第十七位，即是「迦叶尊者」。他是在清朝由乾隆皇帝钦定的。据《法住记》说，以上十六位罗汉是佛陀的十六位大弟子，佛命他们常驻人间普渡众生。
另一说法是第十七位罗汉是《法住记》的作者「庆友尊者」。传说古印度有龙王用洪水淹那竭国，将佛经藏于龙宫。后来降龙尊者降服了龙王取回佛经，立了大功，故称他为「降龙尊者」。
在《济公外传》中，济公是降龙罗汉转世：降龙罗汉乃佛祖座下弟子，法力无边，助佛祖降龙伏妖，立下不少奇功。降龙修炼几百年，却始终不能得成正果，求教观音，得知七世尘缘未了，便下凡普渡众生，了结未了尘缘。