中国佛教协会会长赵朴初为“南海观音”题字。南海观音立像处，恰是当年慧锷留不肯去观音之新罗礁上首龙湾岗墩，这座南海观音铜像已成为普陀山新的标志性建筑之一。南海观音立像坐落于浙江双峰山南端的观音跳山岗上。此处势随峰起，秀林葱郁，气顺脉畅，碧波荡漾。莲花洋彼岸的朱家尖，隔海侍卫;双峰山坡麓的紫竹林，潮音频传。身临其境，如临极乐国土，尘念顿消。
立像台座三层，总高33米，其中佛像18米，莲台2米，台基13米，台基面积为5500平方米。佛像顶现弥陀，左手托，右手施无畏印，妙状、慈祥，体现了观音菩萨“慧眼视众生，弘誓深如海之法身。”佛像采用新型仿金铜精铸。1995年刘大为先生受普陀山重兴之祖、普陀山佛教史上第一位全山方丈——妙善长老委托，主创了普陀山南海观音立像手稿，并得到了妙善长老的指点修正。
观音立像工程浩大，实为普陀开山以来之空前大事，工程于1996年农历九月十九日奠基动工，至1997年农历六月竣工，九月二十九日举行开光大典，为普陀山增添了新的人文景观，成为海天佛国的象征。“千处祈求千处应，苦海常作渡人舟”的观音大士，是世上佛教信众的信仰核心。“南海观音慈被大千，普陀新景光照千秋。”
普陀山佛教协会为庄严菩萨道场，弘扬大士圣德，乃广纳群言，发起建造南海观音露天立像，俾诸众瞻礼获福，得大吉祥。佛经上说，观世音是过去的正法明如来所现化，他在无量国土中，以菩萨之身到处寻声救苦。观世音与阿弥陀佛有着特殊的关系。他是西方三圣中的一尊，也是一生补处的法身大士，是继承阿弥陀佛位的菩萨，而且还有说观世音就是阿弥陀佛的化身。