据说，凡愿生西方极乐世界，听闻正法而没有收效者，如听闻药师琉璃光如来的名号，临终时将有八菩萨乘神通来指示道路，可化生东方琉璃世界。另据说信奉药师如来能够医治百病,解除各种顽疾苦痛,消灾延寿,因此我国历史上社会各阶层对药师如来的信仰很盛。
药师佛除与释迦佛、弥陀佛在大雄宝殿共同享用人间香火外，还有自己的‘药师殿’、‘药王殿’。(与中国道教的药王庙是两码事)，殿内正中为药师佛，两旁是他的左右胁侍，即左胁侍日光遍照菩萨("日光菩萨")，右胁侍月光遍照菩萨("月光菩萨")。药师佛与日光菩萨和月光菩萨，合称‘药师三尊’，又叫‘东方三圣’。药师佛的典型形象是左手持钵，内盛甘露，右手持药丸。